很牛股票技术网

净申购金额计算公式推导,基金申购费用计算公式

申购的计算公式

不合理的计算方法
开放式基金的申购金额里实际包括了申购费用和净申购金额两部分。申购费用可以按申购金额或净申购金额的一定比例计算。国内的做法一般是按申购的价款总额(含费用)乘以适用的费率计算申购费用,并从申购款中扣除。这就是(1)式的计算方法。但是,如后面所述,这种计算方法,将导致收取极其不合理的费用(参见(6)式及其解释)因此,经证监会批准,申购费用改为按(7)式进行计算。这样,就合理了。这样,如果按照前一种计算方法进行计算,则可得:
申购费用=申购金额×适用的申购费率 (1)
净申购金额=申购金额-申购费用 (2)
申购份数=净申购金额/申购当日的基金份额净值 (3)
这种计算方法是美国等海外市场通用的计算方法。这种方法的优点在于,在采用“未知价法”的情况下,计算比较简便;此外,由于一般按申购金额增加采用递减的费率,可以避免出现按净申购金额计算会导致买的少的投资者实际交款可能高于买的多的投资者的不公平现象。
采用这种计算方法会使按净申购金额适用的费率略高于公布的费率。投资者如想了解按净申购金额计算适用的费率,只需作一个小的换算即可:
按净申购金额适用的费率=按申购金额适用的费率÷(1-按申购金额适用的费率)
例如,按申购金额适用的费率为2%,则:
按净申购金额适用的费率=2%÷(1-2%)=2.04%。(4)
合理的计算方法
实际上,上述计算方法是极不合理的。因为:
如果将(2)式移项,则可得到:
申购金额=净申购金额+申购费用 (5)
将(5)式代入(1)式可得:
申购费用=(净申购金额+申购费用)X适用的申购费率
=净申购金额X适用的申购费率+申购费用X适用的申购费率 (6)
由(6)式可见,申购费用包括两项:其中,第一项是按净申购金额计算的申购费用,是投资者应支付的合理费用;而第二项实际上是将申购费用当作申购金额重复收取的费用,这是投资者不应支付的额外费用,因而是不合理的费用。经过多年争取,证监会才决定将(1)式改为下式:
申购费用=净申购金额X适用的申购费率 (7)
也就是说,将(6)式中的第二项不合理的费用删除了,只收取第一项费用,这才是合理的。
将(7)式代入(5)式可得:
申购金额=净申购金额+净申购金额X适用的申购费率
=净申购金额X(1+适用的申购费率) (8)
将(8)式移项可得:
净申购金额=申购金额/(1+适用的申购费率) (9)
如果在场内申购基金,申购份额只取整数部分,其小数点后的部分,则转换为金额返还给投资者。其有关参数计算方法如下:
实际申购份额=申购份额整数部分 (10)
实际净申购金额=实际申购份额×申购当日基金份额净值 (11)
退款金额=申购金额—实际净申购金额 (12)

基金净认购金额计算

外扣法是针对认购金额,即投资总额的。认购金额包括认购费用和净认购金额,公式如下(单个基金的具体收费方式及费率标准以其《发售公告》和《招募说明书》的相关规定为准):
认购费用= 认购金额×认购费率
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份额= 净认购金额/ 基金单位面值
申购金额包括申购费用和净申购金额,相关公式如下:
申购费用=申购金额×申购费率
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/T日基金份额净值
基民购买基金时,基金公司多采用“内扣法”。比如,用1万元钱购买新基金,新基金1元钱一份,如果费率是1%,如果以“内扣法”计算认购到的基金份额,相应公式是:10000-10000x1%,1万元钱可以购买的基金份额是9900份。采用外扣法,相应公式是:10000/(1+1%),同样的1万元钱,可以购买的基金份额是9900.9901份。照这样计算,投资者每认购买100万份1元新基金,就可以比以前节约近100元钱

申购费用的计算公式

申购费用=净申购金额X申购费率 (1)
净申购金额=申购金额—申购费用 (2)
将(1)式代入(2)式可得:
净申购金额=申购金额—净申购金额X申购费率 (3)
将第二项移至左边整理后可得:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率) (4)
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 (5)
如果在场内申购基金,申购份额只取整数部分,小数点后部分,则转换为金额返还给投资者。有关计算公式如下:
实际申购份额=申购份额整数部分 (6)
实际净申购金额=实际申购份额×申购当日基金份额净值 (7)
退款金额=申购金额—实际净申购金额 (8) 以上是合理的计算方法。但是,过去一段时期,国内都采用按申购金额乘申购费率的计算方法来计算申购费用。这是极为不合理的计算方法。请看如下分析:
申购费用=申购金额×申购费率 (9)
由(2)式可得:
申购金额=净申购金额+申购费用 (10)
将(10)式代入(9)式可得:
申购费用=(净申购金额+申购费用)×申购费率
=净申购金额×申购费率+申购费用×申购费率 (11)
由(11)式可见,申购费用由两部分组成:第一项是按净申购金额,即按(1)式来计算的申购费用,是投资者应该支付的合理费用;而第二项实际上是将申购费用又当作申购金额重复收取的费用,这是投资者不应支付的额外费用,因而是极为不合理的费用。
由此可见,如果按申购金额,即(9)式来计算申购费用,是极为不合理的计算方法。因此,经过多年的争取,证监会决定按净申购金额,也就是按(1)式来计算申购费用,即将(11)式中的第二项不合理的申购费用,予以删除,只收取第一项合理的申购费用。这样,按(1)式来计算申购费用,就合理了!

申购费率的计算公式

申购费用=申购金额×适用的申购费率 (1)
净申购金额=申购金额—申购费用 (2)
申购份数=净申购金额/申购当日的基金份额净值(3)
这种计算方法是美国等海外市场通用的计算方法。这种方法的优点在于,在采用“未知价法”的情况下,计算比较简便;此外,由于一般按申购金额增加采用递减的费率,可以避免出现按净申购金额计算会导致买的少的投资者实际交款可能高于买的多的投资者的不公平现象。
采用这种计算方法会使按净申购金额适用的费率略高于公布的费率。投资者如想了解按净申购金额计算适用的费率,只需作一个小的换算即可:
按净申购金额适用的费率=按申购金额适用的费率÷(1-按申购金额适用的费率) 实际上,以上算法是极不合理的。
如果将(2)式代入(1)式,则可得:
申购费用=(净申购金额+申购费用)X适用的申购费率
=净申购金额X适用的申购费率+申购费用X适用的申购费率 (4)
由(4)式可见:申购费用包括两部分,第一项是按净申购金额计算的申购费用,是投资者应支付的合
理费用;而第二项实际上是将申购费用又当申购金额重复收取的费用,这是投资者不应支付的额外费用,因而是不合理的费用。经多年的争取,证监会才决定将(1)式改为:
申购费用=净申购金额X适用的申购费率 (5)
即将(4)式中的第二项不合理费用删除,只按其第一项收取申购费用。这样才是合理的收取申购费用的方法。
将(5)式代入(2)式可得:
净申购金额=申购金额—净申购金额X适用的申购费率
将第二项移至左边并整理后可得:
净申购金额=申购金额/(1+适用的申购费率) (6)
将(6)式中的净申购金额移至公式左边,可得:
适用的申购费率=申购金额/净申购金额-1 (7)
由(7)可见,1+适用的申购费率是申购金额与净申购金额之比值。
但是,这是“比值”,还未将申购费率的“率”表达出来。因此·,如果在(7)式分子和分母同乘100,
以百分比表示,则(7)式变为:
1+适用的申购费率=申购金额/净申购金额×100×% (8)
由(8)式可见,申购费率就是申购金额与净申购金额的比率减1。

什么是净认购金额?

为统一规范基金认购费用及认购份额的计算方法,更好地保护基金投资人的合法权益,中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定。根据规定,基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取,相应的基金认购费用与认购份额的计算公式为:净认购金额=认购金额/(1+认购费率);认购费用=认购金额-净认购金额(注:对于适用固定金额认购费的认购,认购费用=固定认购费金额);认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值。举例:某投资者投资3万元认购某开放式基金,认购资金在募集期间产生利息为5元,其对应的认购费率为1.8%,基金份额面值为1元,则其认购费用及认购份额为:净认购金额=30000/(1+1.8%)=29469.55元,认购费用=30000-29469.55=530.45,认购份额=(29469.55+5)/1=29474.55(份)

基金净申购金额计算公式是哪一个?

现在是用方法1,过去式方法2